Vulgarisation épisode 2
Depuis des décennies, la Suisse fait figure d’exception : les propriétaires qui habitent leur propre logement doivent déclarer un revenu fictif, la fameuse valeur locative, comme s’ils se louaient leur maison à eux-mêmes. Ce système, souvent mal compris, va bientôt disparaître. Voici ce qu’il faut retenir, simplement.
La valeur locative, en bref
Concrètement, si vous êtes propriétaire de votre résidence principale ou secondaire, l’administration fiscale considère que vous « gagnez » un loyer que vous ne percevez jamais réellement — puisque vous vivez chez vous. Ce montant fictif s’ajoute à votre revenu imposable, chaque année, que vous ayez ou non un crédit hypothécaire.
En contrepartie, le système actuel permet de déduire les intérêts hypothécaires et les frais d’entretien du bien. Pour certains propriétaires, notamment ceux avec une hypothèque importante ou beaucoup de travaux à faire valoir, ces déductions compensaient largement la charge de la valeur locative. Pour d’autres — souvent les retraités ayant fini de rembourser leur bien — la valeur locative pesait sans grande contrepartie.
Ce qui a été décidé
Le 28 septembre 2025, la population suisse a accepté à 57,7% la suppression de la valeur locative, mettant fin à un débat vieux de plus de dix ans. Le Conseil fédéral a ensuite fixé la date d’entrée en vigueur au 1er janvier 2029, après une période transitoire qui court jusqu’à fin 2028.
Ce n’est donc pas un simple ajustement, mais un changement complet de système :
- La valeur locative disparaît, pour les résidences principales et secondaires.
- Les déductions fiscales pour les frais d’entretien et de rénovation disparaissent également dans la même logique.
- Les intérêts hypothécaires ne seront plus déductibles, sauf exception limitée dans le temps pour les personnes qui achètent leur premier logement en Suisse.
- Les cantons pourront introduire un impôt spécifique sur les résidences secondaires, pour compenser une partie des recettes fiscales perdues.
Jusqu’à fin 2028, les règles actuelles restent pleinement valables. Rien ne change dans l’immédiat.
Ce que ça change concrètement pour vous
Si vous avez peu ou plus d’hypothèque, notamment après plusieurs années de remboursement, la réforme joue clairement en votre faveur : vous ne paierez plus d’impôt sur un revenu fictif, sans grande déduction à perdre en échange. C’est particulièrement vrai pour de nombreux propriétaires retraités en Suisse romande, qui ont fini d’amortir leur bien.
Si vous avez une hypothèque importante, la situation demande davantage de réflexion : la perte de la déduction des intérêts peut, dans certains cas, compenser voire dépasser le gain lié à la disparition de la valeur locative. Chaque situation est différente selon le montant emprunté et les taux en cours.
Si vous prévoyez des travaux de rénovation, c’est le point le plus urgent à anticiper. Les déductions actuelles pour l’entretien et la rénovation énergétique disparaissent avec la réforme. Concrètement, cela peut valoir la peine de planifier certains travaux avant fin 2028, pendant qu’ils restent encore déductibles.
Si vous possédez une résidence secondaire, par exemple un chalet dans les Alpes vaudoises ou ailleurs, la donne change aussi : plus de valeur locative à déclarer, mais potentiellement un nouvel impôt cantonal spécifique à la place, selon les décisions que prendra le canton de Vaud dans les mois à venir.
Et pour la Suisse romande en particulier ?
Les règles fédérales sont désormais fixées, mais chaque canton conserve une marge de manœuvre sur les mécanismes de compensation et les ajustements de barèmes. Pour le canton de Vaud comme pour ses voisins romands, ces décisions cantonales restent à préciser d’ici 2028 — c’est un point à suivre de près, surtout si vous avez un projet immobilier à moyen terme.
Une chose est sûre : entre aujourd’hui et 2029, il y a une vraie fenêtre pour anticiper. Que vous envisagiez des rénovations, un remboursement de crédit, ou une vente, le contexte fiscal dans lequel s’inscrit votre décision va changer — autant le savoir avant d’agir, pas après.
Vous vous demandez comment cette réforme s’applique à votre situation, ou vous avez un projet immobilier dans la région ? N’hésitez pas à me contacter pour en discuter — chaque cas est différent, et il vaut mieux anticiper que subir le changement.